2017普教投影：固态光源将成突破看点

　　市场逆行之下，市场呈现结构性分化

　　2012年以来，国内教育用投影机市场就进入萎缩状态。这与教学多媒体市场整体保持15-25%的增幅形成了鲜明对比。导致需求增长而教学投影销量下滑的根本原因是交互平板产品的竞争。

　　截止目前为止，交互平板产品的市场增长，依然是投影产品教学应用市场的最大杀手。据奥维云网研究数据，2017年第一季度IWB(交互显示产品：包含投影白板和交互智能平板) 出货为19.8万台，销售额突破28亿元，实现双料上涨。其中，交互平板产品出货达到12.8万台，同比增长率19.8%;投影白板产品呈现负增长态势，同比下滑7.3个百分点，出货为7万台。

　　这一数据中交互平板产品的市场占比高达64.6%，虽然略低于去年全年市场的65.1%，但是依然表现出较强的市场增长态势。按照以往历年的数据看，第一季度往往是投影白板占比的全年最高点。借此业内预测全年教学市场，交互平板产品市场占比会在70%左右。投影白板全年销量极可能跌破30万台。

　　对于投影显示而言，这是一个相当严峻的形势。但是，在交互平板保持增长的同时，教学投影也不是没有亮点。这个亮点就是激光等固态光源产品销量的大幅增长：激光显示2016年已经占到投影白板产品2成份额。2017年这一数字至少将翻一番。

　　抓住市场机遇，投影机可打教育翻身仗

　　在2015-2016年的普教市场中，有一个跨越了投影和液晶交互设备技术差异的“共同”规律：即，教学显示大尺寸化。

　　交互液晶平板产品，在2012年以来实现了主要销售尺寸从50英寸到65英寸的转变，到2016年70+以上产品占比高达3成。投影白板产品则实现了从70+主导，到80+主导的转变——2016年75+以上尺寸产品占据投影白板销量的9成以上。

　　且，在大尺寸方向上，投影表现出比液晶显示的领先优势：即80+英寸以上电子白板绝大部分市场份额来自于投影显示。特别是激光显示在90+以上尺寸上牢牢占据统治地位。

　　教学显示大尺寸化，这是教学多媒体行业的根本趋势。这个趋势就是投影产品打翻身仗的依靠。目前，只有投影显示能够经济的实现80+英寸以上的大尺寸显示。而教学集采市场，虽然随着国家财力的增加，已经告别了简单“最低价”方案模式，但是依然是“资金紧张”的领域。至少采购者希望每分钱都用在刀刃上。这种市场行情，决定了，一种技术在显示大型化后的长期经济性，是这种技术受教学市场欢迎的核心基础。

　　2016年年中以来，液晶交互平板产品进入价格上涨通道。这也是今年一季度教学交互市场，液晶交互平板份额低于去年四季度的一个显著原因。据称，今年一季度同比去年一季度，交互平板产品报价均价至少有一到两成的提高。虽然，很多企业企图维持最终成交价格在低位，但是这是以损伤本已经微薄的行业利润为基础的，难以长期持续。即2017年交互平板产品不会走出“好的行情态势”。

　　事实上，2016年年中到现在，激光等固态光源投影的价格下降，与液晶交互平板的成本上涨，形成了一个鲜明的对比。这个对比是激光带领下固态光源投影产品在教育市场上演逆袭的有利机遇。

　　固态光源，教育投影翻身仗的根本

　　对于教学显示行业，投影显示产品的发展，低成本和大型化是主要的支撑点。

　　从竞争角度看，液晶显示技术，包括其继任者OLED显示技术，难以在80+以上尺寸实现经济性。即便11代液晶面板线从2018年开始进入量产过程，80+以上液晶产品的成本也难以下降到目前65英寸液晶的可比水平。

　　藉此，市场分析认为，投影机牢牢把握90+以上交互教学市场，80-90市场投影和液晶平分天下，80以下市场交互平板主导，这样的格局将是2018年之后，11代液晶面板线投产背景下，交互教学市场的基本格局。

　　因此，教学交互显示市场，投影产品究竟能占据多大份额，主要取决于85+英寸以上产品的市场份额有多大，取决于95+、100+电子白板的需求程度。而这个需求的大小，并不由教学市场自身的“内在应用”决定：事实上，今天的教学显示设备的尺寸，对于传统黑板而言还是比较小的，具有更大显示尺寸的多媒体设备，对于加强教学质量很有帮助——阻挡更大白板产品入市的根本还在于“可承受”的成本。

　　一方面，更大尺寸的液晶产品不仅成本高昂，而且产能有限、产品体积和重量很大，这些因素都不利于交互液晶产品持续大型化。另一方面，投影白板的大型化，虽然不受红外交互等技术的限制，却在4000+亮度产品上受到了“成本瓶颈”的影响——汞灯光源亮度提高，成本提高明显、灯泡寿命下降显著。这些问题的解决则需要依靠“新技术”。

　　整体而言，固态光源技术，包括激光、HLD和混合光源，目前都已经可以实现4000+亮度产品的经济制造，且没有耗材成本。(只不过，这类产品体积往往比传统投影大一点。不过，幸好教学市场对产品体积上50%到1倍的增长并不敏感。)同时，固态光源技术，包括激光、HLD和混合光源都是高显色光源，在同等亮度下，其画面的可识别性要好于汞灯产品。

　　这两点决定了，只有新型固态光源投影才能实现教学显示的100+英寸应用中高亮、高显示性能电子白板的经济性。所以，可以有如下逻辑：教学显示市场，投影保持份额的基础必须建立在“白板越来越大，以至于甩开液晶显示的经济尺寸”的基础之上;同时投影白板必须实现经济性(单机成本下降和耗材成本下降)与高亮显示性能的最优组合。这种逻辑即是说，教学投影市场的翻身仗必然要依赖于“固态光源”产品。

　　固态光源多种思路并进，市场繁荣可期

　　投影机实现固态光源的好处非常多。例如零耗材成本、终身寿命内的亮度一致性、高显色性能、非更换光源组件可以实现整机更好的密封性等等。这些优势是投影行业为何一直致力于研发高可靠固态光源产品的原因所在。

　　目前，投影机市场有三种比较成熟的固态光源技术：激光投影、HLD光源和混合光源技术。三种技术虽然各自具有各自的优缺点，但是却都具有固态光源的“共同优势”。这三种技术在教学市场都有应用和斩获，构成了固态光源“大繁荣”的基本面。

　　首先，激光投影是应用最广泛的投影固态光源技术。在单片式DLP投影机上，激光技术的国内市场渗透率已经超过5%，成为一种主流技术。其次，HLD光源即是高亮LED光源，目前可以实现RGB三原色系统的经济显示。从产品技术体系看，其对三片式系统比荧光色轮技术要友好一些，RGB三原色的特征也深受高色彩需求用户的欢迎。第三，混合光源技术是融合激光显示和高亮LED光源的产品，其出发点是在既有技术条件下，创造出更为经济的产品。混合光源也是经济性固态光源投影机目前的主导产品。

　　虽然固态光源投影技术已经基本成熟，但是在整个投影市场中其占比依然比较小。这主要由产品价格决定。即大多数投影机所处的3000-8000元价位，依然是多数固态光源产品的禁区：市场规模和成本之前的反馈关系，是固态光源投影机大规模普及的最大阻碍。突破这一阻碍需要市场循序渐进的努力。

　　但是，即便固态光源产品暂时市场份额不高，并不代表其市场活跃度就低。例如行业早已有“无激光不投影”的说法。即是说，投影机的未来属于激光技术。包括本土企业、日系、台系厂商们，在固态光源上已经形成共识，市场的疑虑只在于不同技术如何瓜分市场，以及固态光源彻底取代汞灯的时间节点在哪里。

　　在这种行业大环境下，市场“整装”程度最好的教学集采领域，就成了固态光源一展身手的好阵地。一方面，教学集采具有极大的采购理性，重视产品的长期应用价值。这就有利于厂商们靠固态光源的硬实力说服采购者。另一方面，教学显示市场在交互平板和投影白板的激烈竞争中，厂商也有足够利益驱动差异化产品和技术的发展，包括大尺寸化的白板和终生零耗材的概念，促使固态光源在教学市场开花结果。

　　2017年固态光源教学市场再掀风云

　　投影市场固态光源技术的发展趋势是“越来越繁荣”。2017年更是如此。

　　一方面激光光源投影在教学市场会继续突飞猛进。全年市场向15-20万台看齐。甚至在教学白板领域超过传统汞灯产品的销量规模。同时激光教学产品的价格也会进一步下降，一般3300流明产品，报价普遍低于万元，甚至下滑到8000+是可期事件。同时，更多的4000亮度的产品也会进入工程应用环节。投影白板高亮大尺寸概念必然进一步发酵。

　　另一方面，HLD光源市场供应在2017年春明显增加。2017年将是HLD光源布局的关键一年。这一技术产品逐渐热闹起来，有助于市场竞争的多元化，并扩大固态光源投影的市场认知和号召力。部分新兴品牌也会以HLD作为差异化卖点，进入市场博弈的错位竞争序列。

　　同时，混合光源阵营必然进一步扩大。在固态光源产品价格整体向下的背景下，混合光源的价格优势会得到更大的市场认同。以混合光源作为经济性固态光源产品的方向，是增强整个投影白板行业在交互教学市场竞争力的不错选择。预期更多的本土品牌和日系品牌会加大混合光源投影的市场营销力度。

　　整体上，2017年以教学应用为主要市场方向，固态光源市场必然比以往都会热闹。如果能够很好的结合液晶交互平板的涨价周期，固态光源投影则可以打出一个不错的“投影显示结构化翻身仗”，为未来投影白板的教学应用市场建立巩固的根据地。

　　即，2017年教学投影显示的看点，并不在于市场总量的变化，而在于激光等固态光源的崛起速度、在于不同固态光源之间的份额结构和价格走势、在于固态光源投影能多大程度上利用液晶显示产品的涨价周期打出先手牌。