淳中科技：国内领先的显控系统设备及解决方案提供商

　　北京淳中科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

　　经营篇

　　问:请简要介绍公司的主要核心技术。

　　何仕达:公司是一家以软件研发为主的技术驱动型公司,核心技术点包括:数据预处理、数据后处理;图像融合处理技术;码流接入技术等核心技术。

　　问:公司在行业处于什么地位?

　　何仕达:公司是国内领先的显控系统设备及解决方案提供商,产品主要适用于指挥控制中心、会议室及展示等多媒体视讯场景。

　　问:公司的产品升级迭代情况如何?

　　张峻峰:MOBIUS系列处理器是HADES通过技术更新迭代后推出的产品,可以完全实现HADES的功能,所以成为了HADES的替代品。APOLLO处理器被APOLLO Pro系列处理器替代。首先,公司对新产品推出有具体的时间规划,库存管理在老产品原材料库存和推出新产品库存之间进行合理安排。其次,根据公司产品的生产特点,公司存货PCBA板卡在同类产品之间具有通用性,在与客户签署合同后,进入后续生产工序,包括:程序烧录、板卡组装、老化、综合测试等。HADES系列处理器、APOLLO处理器生产原材料、半成品可用于其他产品生产。最后,公司根据历史销售情况,会保留部分老产品备品备件。因此,公司产品升级换代不产生存货报废的情况。

　　问:请简要介绍公司的采购模式。

　　张峻峰:公司生产所需主要原材料包括各种电路板、芯片、机箱以及组装材料等。其中,芯片作为实现产品功能的核心部件,由研发部选定型号,采购部依据市场价格采购。公司研发部设计电路板、机箱等,采购部向代工厂下单。

　　问:请介绍一下公司资产的主要构成及变化。

　　付国义:报告期内,公司的资产总额分别为16,757.93万元、19,852.08万元、27,355.07万元、29,051.91万元,资产规模呈上升趋势,资产总规模随生产经营规模的增长而稳步扩大。

　　报告期内,公司流动资产占资产总额的比例分别为72.98%、78.80%、73.48%、68.88%,非流动资产所占比例分别为27.02%、21.20%、26.52%、31.12%,公司流动资产和非流动资产占比比较稳定。公司流动资产占总资产的比例较高,主要是公司目前处在高速成长期的发展阶段、将公司主要资源投向研发和营销的经营模式所决定的,此种模式有效地降低了公司的经营风险。

　　问:请按地区分析公司的营业收入情况。

　　付国义:报告期内,公司销售区域主要集中在国内,境内销售收入占比分别为98.63%、97.38%、94.01%、94.83%。境内销售主要集中在华北、华东、华南等地,这与当地经济发展水平直接相关,经济发达地区市场需求旺盛。境外销售包括淳中科技出口及美国淳中、英国海达的销售,境外销售收入占比分别为1.37%、2.62%、5.99%、5.17%。公司通过参加外国大型显示控制行业展会,增加市场知名度和影响力,境外销售收入稳步增长。

　　行业篇

　　问:请简要介绍一下公司业务发展历程?

　　何仕达:公司自2011年成立以来,始终专注于指挥控制中心、会议室及展示等多媒体视讯场景的显控系统设备及解决方案的设计、研发、生产、销售及维护。自成立以来,公司以大屏拼接处理设备、矩阵切换设备为行业应用切入口,逐步成为拥有图像处理设备、矩阵切换设备、信号传输设备、数字视频综合平台、显控协作平台等的设备及解决方案提供商。

　　问:公司在行业中有哪些主要竞争对手以及贵公司的核心竞争力在哪里?

　　何仕达:公司的竞争对手主要是:海康威视、威创视讯、小鸟科技、广州天誉创高等公司。公司的竞争优势有:1.专业的研发团队;2.响应及时的营销与运营网络;3.长期积累的客户资源;4.成熟的团队;5.公司建立了科学的规章制度体系,保证了团队的高效、稳定。

　　问:行业的技术与行业壁垒体现在哪些方面?

　　吴虹生:显控系统涉及显示技术、计算机技术、通信技术和拼接安装工艺等各种技术,对行业内企业的综合技术水平要求较高;下游行业主要涉及国防军队、公安武警、展览展示、能源、交通、金融、广电、气象等,每个行业对显控系统的功能要求都有所不同。显控系统解决方案提供商需要将自身积累的行业经验与客户需求相结合,在计算机通信、视音频编解码、信息安全等多项核心基础技术领域,针对不同客户需求提供从系统方案设计、软硬件研发定制、系统部署实施到持续运营、维护、产品升级在内的综合解决方案。因此,通过与行业应用结合的持续研发,满足客户日益丰富的应用需求,进而引领行业应用发展方向已经成为显控解决方案提供商的核心竞争力。

　　问:公司存货周转率低于同行业公司的原因是什么?

　　吴虹生:公司存货周转率与同行业公司相比较低,主要是公司为定制化生产,公司不同型号产品生产工序之间的差异主要在于半成品(PCBA板)之后的软件烧录及模块化组装,因此如在客户下单后再开始生产则生产周期较长。为了缩短供货时间,公司半成品(PCBA板)规模较大。

　　发展篇

　　问:公司的总体发展战略是什么?

　　何仕达:公司秉承“淳德忠信”的发展理念,以成为世界一流企业为使命,面向行业客户,依托自主知识产权,坚持走以技术创新带动服务创新之路,保持核心竞争优势,力争成为“全球有影响力的专业视音频产品及解决方案供应商”。

　　问:请介绍一下公司未来三年业务发展规划。

　　何仕达:根据公司的战略目标和发展战略,公司制定了发行上市当年及未来两年的主要业务策略,具体如下:1.加强产品研发和市场开拓;2.打造有竞争力的员工队伍;3.管理创新规划;4.财务融资规划;5.收购兼并与对外扩张规划;6.积极实施募投项目。

　　问:请简要介绍发展规划与现有业务的关系。

　　何仕达:公司的发展规划是充分考虑了公司现有业务的实际情况,结合国家产业政策和行业发展趋势等诸多因素制定的。通过研发创新、强化品牌、深挖渠道、完善产品线、扩展应用领域和加强专业化水平等发展战略,进一步提升公司研发创新能力和公司的可持续发展能力。上述发展规划有利于扩大公司的业务规模,提升产品技术水平和盈利能力,加强公司竞争优势,从而提升公司的核心竞争力。

　　问:请简要介绍公司基于产品的创新安排。

　　何仕达:对公司现有产品,公司一方面注重收集用户的产品反馈,高度重视用户的产品体验;另一方面也注重收集上游厂商特别是芯片厂商的产品动态,快速根据上游厂商新产品开发业界领先的产品。对尚处于研发阶段的产品,公司定期组织技术专家讨论解决研发过程中遇到的技术难题,并通过预研产品的开发来验证可行性。

　　问:请说明公司货币资金与购买理财产品列示的其他流动资金合计占比较大的原因。

　　何仕达:1.按照公司发展战略,将有限的资源投向新产品研发、市场开发这两个核心环节,通过厂房租赁、产品定制、委托加工等方式实现生产和产能增加,以提升公司产品功能及质量,扩大公司市场规模及市场占有率。2.公司销售规模扩大的同时严格应收账款管理,收款情况整体良好,货币资金增加。3.公司员工及外部投资人看好公司发展,2015年公司员工向公司增资1,018.98万元,2016年公司员工及外部投资人向公司增资5,250万元;4.公司货币资金按照公司的发展计划暂未使用也是货币资金规模较大的原因。

　　发行篇

　　问:公司未来投资者关系管理的主要方式是什么?我们这些中小散户能否有机会参加?

　　何仕达:公司未来投资者关系管理可以通过接受投资者电话、信函、实地考察以及业绩推介会、媒体沟通会、投资者见面会、分析师年会、一对一路演、一对多路演等多种方式进行。所有的股东都可以参加公司组织的相关活动。

　　问:管理上市公司与非上市公司的最重要差别在哪里?公司高层做了哪些准备?

　　何仕达:最主要的区别在于一个透明度和公开度,上市公司是公众公司,一切需要透明化和公开化,因为向社会公众募集资金,就必须承担向公众投资者进行信息披露的义务。对此,我们将严格按照中国证监会关于信息披露的规章来执行,并将临时发生的重大事项,通过专业媒体、网络等多种形式及时向投资者通报。

　　问:请简要介绍一下研发中心建设项目。

　　付国义:研发中心将建设成为:

　　1.公司资源优化整合、统一综合利用平台:对内服务于公司各部门,对外开展科研合作、需求调研等工作,发挥整体优势,向公司业务与社会提供全方面、多元化和专业化的技术支持。

　　2.企业技术创新平台:具有系统研发、技术支持、产品测试等综合实力,提升公司技术开发和质量控制的整体水平,促进公司整体业务水平和技术创新的不断发展。

　　3.研究人员施展才华的平台:吸引人才、培养人才的平台,为研究人员提供学习交流、培训提高、锻炼成才的环境,提高研究人员的综合素质,成就一批行业内的优秀研究人才;积极打造产学研平台,开展与高校、政府的合作,逐步与国际接轨,展开国际间的交流与合作。

　　问:请简要介绍一下市场营销和技术服务体系建设项目。

　　付国义:营销和技术服务体系建设项目是公司资源优化组合、市场和技术人才统一综合利用的现实表现。项目充分利用公司多年来在显控行业积累的经验,以及与国防军队、公安武警、展览展示、能源、交通、金融、广电、气象等方面合作的资源优势,向客户提供专业、及时、全面的售后服务。本项目结合各区域客户、项目资源和公司的战略发展规划,将形成以北京营销总部为核心的市场营销与技术服务体系,充分发挥市场开拓的优势,提升公司规模效益,稳固市场地位,并进一步向周边区域辐射,实现公司对未来重点业务的售前售后全覆盖。

　　问:募集资金超出募集资金项目需求或不足时如何安排?

　　付国义:本次募集资金将根据实际募集资金量,按照项目资金需求的轻重缓急投入。在募集资金到位前,公司将根据各募集资金投资项目的实际付款进度,通过自有资金或银行贷款等方式支付项目款项。募集资金到位后,可用于支付相关项目剩余款项及根据监管机构的要求履行相关程序后置换先期投入的资金。募集资金投资项目如有剩余,剩余部分将补充公司流动资金;如有不足,不足部分将由公司通过内外部财务资源自筹解决。

　　问:请介绍一下公司新三板挂牌后的股本变动情况。

　　付国义:1.2016年1月协议转让,天津斯豪向自然人黄秀瑞、章?、王颖按照4元/股转让发行人股份56.6万股、34.4万股、15万股。

　　2.2016年1月,股票转让方式由协议转让变更为做市转让。

　　3.2016年9月,定向增发。

　　4.2016年11月,实施2016年半年度权益分派,每10股转增10股。

　　5.2017年1月,股票转让方式由做市转让变更为协议转让。

　　6.变更为协议转让后的股份转让。

　　问:请简要介绍此次募集资金的投资项目。

　　吴虹生:本次发行并上市的募集资金扣除发行费用后,将投资于显控产品升级及改扩建项目、智能视音频管控系统产业化项目、研发中心建设项目、市场营销和技术服务体系建设项目等。