三星+LG电视开始采用中国面板，这是件好事吗？

　　近日，DSCC日本副社长Yoshio Tamura表示，随着明年韩国LCD生产力下降，韩国电视制造商的LCD电视供应链将有很大转变，三星电子VD事业部、LG电子将会提高中国面板的供应量。

　　其中三星VD事业部的采购对象将转向华星光电和CEC，而LG电子将有可能把更多订单交给京东方。

　　一方面，这件事显然是三星电子和LG电子为了提升运营效率的必然举措，以难以支撑竞争优势的传统液晶面板来和财大气粗的中国企业角力显然不够划算，因而出现了三星显示(Samsung Display)和乐金显示(LG Display)关闭LCD产线的动作，释放出的显示面板订单交给价格更低的中国企业，符合企业发展利益。

　　另一方面，三星显示和乐金显示全力以赴投入OLED显示技术研发、制造。OLED显示技术被誉为液晶显示的升级技术，更适合未来屏幕形态和效果的需求，而在OLED面板领域，三星显示和乐金显示，现在已经分别在中小尺寸市场和大尺寸市场形成了垄断之势，几乎是全球唯二的成熟供应商。

　　因此应该如何看待三星电子、LG电子向中国企业采购液晶面板这件事呢?产量上中国显然会持续扩大优势，而这种优势显得含金量不足，仍然需要在OLED、QLED、MicroLED等前沿技术层面投入更多精力保证持久的竞争力。

　　回顾历史，自显示产业核心从北美移至东亚，中日韩台四地囊括了全球面板版图21世纪以来格局变迁的每一帧重要历史时刻。

　　2019年以来，产业中核心玩家出售、关厂、寻求对外合作的传闻甚嚣尘上，而产能开出、产品创新、新技术突破的报道同样不绝于耳。翻阅各家厂商2019年上半年的成绩单和过去几年完整“液晶周期”中各厂商的表现，我们相信走出这轮寒冬，全球半导体显示产业将在产业链国别转移、产品技术路线更迭、规模向行业龙头集中等趋势的共同作用下呈现新的格局，迎来新一轮的洗牌。

　　连续2年多的面板价格下跌将全球面板行业带入凛冬。在主要尺寸面板价格持续下跌的惨淡景象中，过去一个月，全球主要面板厂商的2019中报逐一揭晓。无论是韩国三星和LG，还是台湾的友达和群创光电，在各自半年报中无不爆出亏损。

　　过去5年，全球面板面积规模年复合增速9%，而中国主要玩家中，TCL华星面积复合增速21%，收入复合增速12.2%;京东方面积复合增速42%，收入复合增速23.5%。而根据IHS预测数据，未来5年，全球面板面积规模年复合增速降至5%，其中，中国大陆龙头企业TCL华星和京东方分别以17%和11%位居前二。

　　随着大陆两强的11代线相继投产，中国大陆厂商将继续巩固全球液晶显示面板的话语权，与韩台竞手在规模和技术路线的此消彼长中，也基本可窥见下一轮产业周期中，中韩两国在半导体显示产业的全球领先地位、以及市场集中度的变化趋势。

　　纵观半导体显示产业过去20年，每次行业低谷，都伴随着产品技术迭代和商业模式创新的加速。要打破面板行业同质化竞争格局，引领行业穿越寒冬，除了领先同业的管理水平和资本实力，另一大秘诀在于产品与技术的持续创新能力。

　　不过据市场研究公司IHS Markit最新预测，从2022年开始，全球企业对LCD面板的投资将变得更加谨慎，那些原本生产LCD相关设备的供应商将不得不改变其主要业务领域。当京东方和华星光电10.5代面板线正式投入运营时，LCD面板的投资将会正式终止。

　　另一方面，对OLED的投资将会激增。IHS Markit表示，在未来五年内，将向该行业投入高达80亿美元。中国面板公司可能会在第六代柔性OLED、Y-OCTA和TFE技术上投入大量资金，喷墨印刷设备的费用也会增加。

　　事实上也确实如此，从2020年到2024年，全球大尺寸液晶面板的出货量将以0.8%的负复合年增长率下降，主要原因是电视、显示器、平板电脑、笔记本电脑和9英寸及以上显示屏平板电脑的需求饱和。

　　与此同时，全球中小型液晶面板的出货量预计在2024年将达到18亿块，从2019年到2024年的复合年增长率为负4.4%。

　　随着AMOLED面板在手机应用中越来越受欢迎，预计更多厂商将在智能手机中使用AMOLED面板，从而减少对LCD面板的需求。到2024年，全球手机出货量的一半将配备AMOLED面板，另一半将配备LCD面板。