严重缺货的86，交互大屏面板价格过低或将成为历史

来源：DISCIEN 编辑：swallow 2020-06-24 08:51:37 加入收藏

据DISCIEN了解，6、7两个月由于需要积极备货暑假所需的交互大屏，市场上交互大屏86寸面板在这两个月月需求量均近10万，预计需求高峰期将持续至8月中旬。

　　2020年6月，正当国内疫情影响大幅降低(北京虽有疫情反扑，但整体快速得到控制)，又逢暑假即将到来之际，各家摩拳擦掌，正准备在三季度大干一场之时，突然发现整个市场放眼望去，86寸面板犹如獐子岛的扇贝一样，没了!而若想知道86寸为何如此紧俏，还要从供需两方说起。

　　需求端

　　从需求端来看，据DISCIEN数据显示，一季度受疫情影响中国交互大屏市场整体出货量13.5万台，同比下滑24%，二季度市场预计将恢复至与2019年持平的状态，而三季度受到暑假缩短影响，出货甚至将略低于往年，可以看出，整体需求和去年相比，远谈不上好，但是从产品结构看，却发生了剧变。

　　分产品来看，会议平板和教育平板86寸占比均有不同程度上升，据DISCIEN数据显示，会议平板86寸出货量占比由19Q1的9%上升至20Q1的18%，教育平板86寸出货量占比由19Q1的23%上升至20Q1的43%。

图1：20Q1会议平板（左）/教育平板（右）86寸市占率

　　数据来源：DISCIEN

　　而智慧黑板，作为近两年中国市场增长最快的产品，出货量在一季度达15.8K，同比增长61%，从尺寸结构来看，可以说每10台智慧黑板中，约9台都是86寸。

图2：智慧黑板出货量（K）/86寸市占率变化

　　数据来源：DISCIEN

　　三类产品86寸不同程度的上涨，共同造就2020年一季度中国86寸市占率达到40%，与去年同期相比上升了18个百分点。

图3：中国交互大屏整机出货86寸市占率变化

　　数据来源：DISCIEN

　　因此即使在中国交互大屏出货量没有增加，甚至可能有所下滑的情况下，86寸增长依旧迅猛，据DISCIEN了解，6、7两个月由于需要积极备货暑假所需的交互大屏，市场上交互大屏86寸面板在这两个月月需求量均近10万，预计需求高峰期将持续至8月中旬。

　　供应端

　　从供应端来看，整体供应不容乐观：

　　面板产线升级： CSOT 产线新设备受疫情影响导致6月份86寸出货受到影响，虽然后续会逐步恢复供应，但在当下依旧对86寸供应端产生较大影响。

　　86 寸TV需求增加： 86寸TV市场需求较好，2020年一季度出货量30K，同比增长34%，86寸TV需求的向好，无疑使得本就不富裕的86寸产能雪上加霜。

图4：全球86寸TV整机出货量变化（K）

　　数据来源：DISCIEN

　　总体来看，预计6月面板厂所能提供的86寸面板数量只有3.5万的水平，而7月随着CSOT产能逐步恢复以及面板厂供应量的提升，市场中的86寸供应量将来到7万上下，供应和需求两方面来看，供应仍旧远小于需求。

　　市场解决办法

　　在供应远小于需求的情况下，市场该如何选择?总结下来只有三种解决办法：

　　用85寸替代： 85寸尺寸上与86寸相近，使用方面主要用于TV产品，在86寸无法满足的情况下退而求其次使用85寸不失为一个办法，但85寸出到交互大屏市场中的量当下月均仅不到3K，从量上来说可谓杯水车薪。

　　争取更多86寸产能 ：那么依托面板厂端分配更多产能给到86寸，以增加86寸市场供应呢?目前看来这一点也很难做到，86寸经过2019年一年的价格下滑，目前市场均价已经来到410美金左右，与2019年年初相比下滑了220美金，86寸面板在面板厂中的地位早已不是S级产品，且目前86寸销售给交互大屏企业的面板均价比TV面板均价更低， 这导致现阶段86寸交互大屏面板无论在面板厂内部还是与TV产品竞争时，都无法得到面板厂更多的资源分配。

　　退而求其次： 市面上虽然还有84、80寸等尺寸面板流通，但以当下众多品牌主力产品来并未对两款尺寸开模，因此在现阶段情况下，诸多品牌只能退而求其次，将原本86寸需求转移到75寸上，或待8、9月份面板供应量逐步上升后再补充86寸面板，利用十一黄金周假期向学校补充货物。

　　未来走势

　　交互大屏面板尺寸与TV面板在尺寸上几乎完全重叠，且随着TV大尺寸化进程仍在持续，后续超大尺寸面板当中TV也将占据更多份额，而交互大屏整机厂商若想获得更多面板资源，也需让面板厂在交互大屏面板上能获得至少与TV类似的利润水平，因此预计86寸交互大屏面板价格后续也将开启涨价模式，价格逐步向TV面板价格看齐。

图5：86寸面板价格走势（$）