智能音箱芯片五成国产化，成细分领域突破口

　　7月7日，中芯国际在国内科创板IPO迎来申购，从6月1日获得IPO受理到完成发行，中芯国际只用了37天时间，创下了科创板最快的发行纪录。在其上市一路绿灯之际，国内芯片行业中A股半导体上市公司出现涨停潮，至纯科技、上海新阳、紫光国微以及徕木股份均出现连续两天涨停。

　　时间倒回到5月中旬，美国商务部发布声明，全面限制华为购买采用美国软件和技术生产的半导体，包括那些处于美国以外，但被列为美国商务管制清单中的生产设备，要为华为和海思生产代工前，都需要获得美国政府的许可证。华为虽然在IC设计端已基本实现自研替代或非美供应商切换，但制造端仍高度依赖台积电，且上游半导体设备、EDA软件仍被美国厂商垄断。

　　无论是美国制裁中兴、还是美国商务部之前将若干中国公司列入“实体名单”，以及今年修订直接产品规则，再到此次华为遭遇的“芯片断供”危机，都凸显出国内芯片产业的无奈。

　　自给率低，中国芯片高度依赖国外

　　尽管美国禁售芯片给中兴，全面封锁华为等事件强化了国家和企业造芯的决心，但中国芯片产业要追赶上美国等发达国家仍然困难，主要原因在于中国起步晚，从设计、加工到制造的科技实力都比较有限;同时，核心领域的技术壁垒太高。例如，华为、小米、OPPO都可以自研SoC，但在更上游的则依赖英国ARM公司的解决方案。

　　中国芯片的自给率水平低，尤其是高端芯片缺乏，严重依赖国外。根据中国海关数据，2018年起，中国芯片进口额突破3000亿美元，贸易逆差也超过2000亿美元 。2019年，中国芯片进口金额同比略有下滑，但国产替代仍然任重道远。

　　2015-2019年中国芯片进出口金额

　　数据来源：中国海关，单位：亿美元

　　新兴硬件产业发展迅猛，为国产芯片崛起带来机遇

　　在高端手机、电脑、精密仪器等行业中，国产芯片还达不到要求，但新兴硬件产业的快速发展为国产芯片崛起带来了机遇。智能音箱作为智能家居的入口级产品，在短短的几年之间，发展为在拥有全球1亿多的用户的硬件。根据洛图科技(RUNTO)数据显示，2016年中国智能音箱市场销量不足10万台，在巨头企业的补贴推动下，经过2017/2018年的极速狂奔，2019年达到3664万台。

　　随着智能音箱市场的快速发展，为智能音箱提供底层支持的芯片也从通用芯片转向语音专业芯片。2017年，MTK、全志、晶晨、瑞芯微等传统芯片厂商加大语音芯片研制的投入;2018年，云知声、出门问问、若琪等国内多家技术初创型公司均走上了“造芯”之路;2019年，猎户星空、百度等均推出了专用的语音AI芯片新品。

　　根据洛图科技(RUNTO)线上数据显示，台系芯片厂商——联发科位居首位，2018年MTK市场份额为57.6%，2019年降至56.2%，2020年1-5月则为52.9%，主要是因为其作为老牌芯片厂商，率先将业务转向智能家居领域。但国产芯片份额不断增长，排在第二三位的为晶晨和全志 ，其2018-2020年的合计份额分别为40.5%、42.3%和45.7%，基本可以与MTK相抗衡。在新兴芯片企业中，百度鸿鹄和猎户星空在市场上占据一席之地。

　　中国智能音箱市场芯片厂商市场份额

　　数据来源：洛图科技(RUNTO)线上数据