中国大陆已成为全球显示面板新增高世代产能集中地

　　中国大陆成为全球新增高世代产能集中地。国内面板大厂近两年重点投入高世代线， 以京东方、TCL 等陆厂从 2003 年开始投资面板行业，通过大胆的逆周期投资及积极的研发投入，在规模和经营效率上开始超越除三星以外几乎所有日韩和台湾地区对手。

　　2019年下半年以来，随着面板厂商主动调节产能以及在5G推动下手机和智慧屏需求增加，行业供需开始改善，面板价格已企稳并有所回升。

　　三星电子、LGD、京东方作为行业内巨头，各拥有多条涵盖高低世代各类基底材料技术TFT-LCD及AMOLED生产线，具备各、技术全领域产品生产能力。深天马、龙腾光电等企业均寻求差异化竞争，通过深耕一种或几种显示技术，在特定的细分产品领域形成差异化竞争优势。

　　行业龙头京东方、华星光电、友达光电、群创光电拥有多条不同世代生产线，生产线技术涵盖a-Si、IGZO、LTPS 和AMOLED等主要显示技术，产品布局全面。

　　现在拥有a-Si、LTPS、IGZO、AMOLED等一种或多种生产技术的公司不在少数，并且已经实现了规模量产，所以现在国内面板企业比拼的是资金实力、产线产量、专利技术、市场占有率。

　　国内面板厂商积极抢攻显示器面板市场，H1市占率达38%

　　根据TrendForce旗下显示器研究处表示，京东方 (BOE)与华星光电(CSOT)策略性调整8.5代线产能，将电视面板产能转移至显示器面板，加上因新冠肺炎疫情衍伸的远端工作与学习需求带动IT产品出货成长，今(2020)年上半年陆系面板厂在显示器面板的市占率攀升至38%。

　　华星光电今年上半年出货量激增，亦显示陆系面板厂正积极抢攻显示器面板市场。TrendForce指出，京东方在武汉的第二座10.5代厂投入电视面板量产行列，并策略性将部分8.5代线产能由生产电视面板转往显示器面板，顺势搭上疫情所带动的宅经济需求，加上三星电子( SDC )宣布将于年底退出LCD面板供应的效应，有利京东方取得更多产能的出海口，上半年出货量攀升至2,020万片，年成长19%。

　　华星光电去(2019)年上半年显示器面板出货量低于30万片，今年上半年开始积极抢进三星电子退出后的VA曲面显示器市场，出货量快速拉升至220万片，较去年同期成长近七倍。熊猫电子(Panda)则受惠于同集团显示器代工大厂冠捷(TPV)的稳定需求，加上长期对欧美一线品牌客户耕耘有成，年成长率达4%;而惠科(HKC)在滁州、绵阳、长沙的8.6代线已于第二季至明年开始陆续供应显示器面板，预期未来陆系面板厂将更积极抢食显示器市场。

　　韩系面板唯LGD独撑大局，台系面板厂产品组合最佳化求获利稳健。TrendForce指出，三星电子宣布将于今年底前停止自韩国供应LCD面板，而苏州8.5代线也计画出售，明(2021)年LGD韩国8.5代线将可能独撑大局，在陆系面板厂大举抢进市场的同时，成本竞争力将是严峻考验。

　　至于台系面板厂近年已不再积极建厂，在有效调配现有产能下，出货量最大化不再是最主要的目标。群创 的经营策略就以产品获利为主要考量，除了限缩21.5吋等小尺寸显示器面板供给及调涨价格外，也试图调整电视、笔电与显示器等现有各类应用的生产比例;友达 (2409)也受惠于三星电子的退出，今年下半年VA曲面显示器的转单需求将十分强劲，加上年底是传统欧美消费性市场旺季，面板供不应求状态也将成为价格上涨的动能。

　　韩厂产能退出，2020 年 LCD 产能供给将得到放缓。2019 年，面板厂商为应对经营亏损压力， 通过关停产线来控制产出，其中以韩国厂商亏损最为严重。根据 LG Display2019 年Q3 财报，由于受到全球 LCD 面板出货挤压，LGD 第三季度的TFT-LCD电视业务营收占总收入的 32%，同比下降 9%;进而影响总体营收表现，营业亏损 3687 亿韩元，同比下降了 4.6%，公司 CEO 于 1 月份在的CES 展会上宣布 LGD 决定在 2020年内关闭韩国国内所有 LCD 电视面板产能，积极转向 OLED 大尺寸显示，19 年广州OLED 线即将投产，三星也已经重新将目光转向大尺寸 OLED。从计划退出的具体产线信息来看，2020 年全球拟退出的4 条线主要是三星的 8.5 代线 Tangjong L8-1、Tangjong L8-2;LGD 的 7.5 代线 Paju P7、8.5 代线 Paju P8。同时，日本松下在 2019 年 12 月宣布，2021 年前永久性退出 LCD 领域。

　　TrendForce分析师杨晴翔表示，以产能扩张的角度观察，未来陆系面板厂的成长态势锐不可挡，在近期三星苏州面板厂寻求转售、熊猫电子对外求售南京与成都厂的情况下，将牵动未来显示器面板供应版图，面板厂可能透过生产收敛、并购或买厂的方式提前进行整合，预期将使未来显示器面板产业发展更为健全。