大尺寸交互平板液晶面板全线涨价

　　近期，大尺寸交互平板(IB)液晶面板出现“一屏难求”的局面，65、75、86寸全线涨价，尤其86寸成交价跳涨至500美金，甚至在交易市场中爆出600美金的买盘。

　　消费产品买气强劲，供需失衡现结构性缺货

　　根据洛图科技(RUNTO)数据，进入7月，全球中大尺寸面板出货同比大幅增长超过20%，几乎达到近年新高 。其中，TV面板出货维持在高位，当月出货2300万片，CSOT、Sharp、SDC、Innolux分别环比增长 3%、64%、1.5%和1.5%。

　　疫情后期，面板出货的增长难以填补品牌商旺盛的订单采购需求，尤其以TV需求的快速恢复造成的Gap最显著。TV市场马上面临海内外销售旺季，品牌备货积极 。国内市场前期出货不足，下半年面临巨大的BP完成压力，任意品牌商均不会放弃即将来临的十一线下大促和双十一线上大促。而海外市场之前 受疫情导致的供应链影响，渠道库存持续处于低位，补货意愿强烈 。整体来看，TV面板的买气强劲，导致供需失衡。

　　另外，在IT尺寸段，受疫情影响，在线教育和远程办公的习惯在全球得到了最大程度的普及，显示器和笔记本电脑需求猛增。疫情后期，仍有头部和先锋公司以远程办公为主要方式，提高工作效率。而IT面板的收益性一直以来颇让面板商满意。因此，三季度仍有部分面板厂优先维持着较高的IT产能，令大尺寸的 电视面板产能持续存在缺口。

　　还有一个不可忽视的因素，韩系面板厂已经推出退出LCD业务的时间表 。三星(SDC)预计年底将全面停止生产LCD，在洛图科技(RUNTO)数据报告中显示，2020年7月份SDC出货TV面板253万片，占到全球约11%的市场份额。面板买手担心三星退出之后的市场供应难以实现无缝衔接，在旺季周期，为获得需要的面板物量，亦会扩大采购Forecast从而保障最终的实际供应。市场气氛由此加剧紧张。

　　2020年7月全球液晶电视面板厂出货排名

　　数据来源：洛图科技(RUNTO)，单位：K片

　　商用市场交互平板回暖，终端需求大涨

　　疫情影响商用市场一季度低迷不振，二季度随着国内疫情趋稳，商用显示市场开始回暖。据洛图科技(RUNTO)PID数据显示，2020年交互平板(IB)一季度出货13.4万台，与同期比下降34%;而第二季度出货29万台，与同期相比大涨20% 。

　　第二季度的交互产品细分结构中，教育液晶白板微增3%;而消耗更大尺寸的液晶黑板产品增 长超过100%。 因疫情导致的高效协同会议需求，商用平板亦同比增长25%。

　　从尺寸情况看，交互平板主要集中在65、75、86寸。尤其，临近开学，教育市场86寸产品成为主需。洛图科技(RUNTO)数据显示，交互平板中86寸产品的份额与同期比，增长超13个百分点来到39.7%。

　　2019-2020H1中国大陆交互平板尺寸变化

　　数据来源：洛图科技(RUNTO)，单位：%

　　大陆面板厂市占上升，掌握话语权

　　大陆面板厂持续投放高世代产线，通过规模和成本优势，对韩企55寸以上产品造成挑战与替代。

　　随着大陆厂商10.5代线产能的进一步释放以及韩系厂商的退出，大陆面板厂市场份额将进一步提升，并成为本次涨价潮中的最大受益者。此轮报价上调除供需因素之外，大陆面板厂商对下游终端品牌的议价能力提升亦有贡献，日后这种格局仍将不断强化 。

　　据洛图科技(RUNTO)数据，交互平板面板市场中，2018年上半年，大陆面板厂几乎没有市占，2020上半年占比已超40% 。随着韩系SDC和LGD对于LCD行业的退出与调整，以及台系遭遇发展瓶颈，大陆面板厂会继续蚕食市场份额，进而牢牢掌握定价权，最终改善经营质量。

　　2018-2020H1交互平板液晶面板厂格局变化

　　数据来源：洛图科技(RUNTO)，单位：%

　　面板报价跳涨，仍难挡买气

　　根据洛图科技(RUNTO)调研，大尺寸交互平板所用的液晶面板结算价格从6月到8月，出现罕见涨幅 ，各主要尺寸面板价格平均上涨达16.4% ，创下近两年最大涨幅。从商显面板8月价格来看，65寸产品185美金，比6月上涨12.1%，短期预计每月仍将上涨5-10美金。75寸产品290美金，两月上涨25美金，涨幅达9.4%，9月仍将上涨5美金左右。86寸产品价格不等，市场价高达到500美金，6到8月价格上升90美金，涨幅22%，9月将至少出现30美金以上的涨幅。

　　2020年6月&8月交互平板液晶面板价格变化

　　数据来源：洛图科技(RUNTO)，单位：美金，%

　　在供需出现巨大Gap的现状下，面板厂更具底气，更加积极主动的主导谈判，减少低价专案，并放出大幅涨价。品牌商无奈消化涨幅之后，仍在到处寻找可入手的资源。此局面乐观预测将持续到11月。

　　洛图科技（RUNTO）《中国大陆交互平板市场分析季度报告（Chinese Interactive Board Market Analysis Quarterly Report）》包含教育交互平板和商用交互平板市场出货规模、分品牌/尺寸/产品/技术等属性数据的季度更新，还包括市场热点信息、新品介绍、价格走势及异动变化。