【热点分析】商显大屏幕拼接市场发展趋势解读

　　2020年，在政府刚性需求的驱动之下，大屏幕拼接市场在商显行业仍然表现出较好的成长潜力。根据奥维睿沃(AVC Revo)《2020年中国大屏幕拼接市场研究报告》显示：2020年中国大陆大屏幕拼接市场销售额192.9亿元，同比增长6.2%。其中，上半年受到新冠肺炎疫情的影响，销售额同比下降15.4%，下半年三类产品均有反弹，销售额实现了22.1%的增长。从销售面积来看，2020年整个大屏幕拼接销售规模已超过百万平方米。

　　LED小间距销额最高，LCD销售面积最大，DLP夹缝生存

　　根据奥维睿沃(AVC Revo)《2020年中国大屏幕拼接市场研究报告》显示：LCD 拼接2020年销售额为66.7亿元，明显小于LED小间距118亿元的销售规模，但在销售面积方面，2020年LCD拼接销售达到69万平方米，面积相当于LED小间距的2倍。

　　2017-2020年中国大陆大屏幕拼接市场分产品销售面积

　　Data source: 奥维睿沃(AVC Revo)

　　品牌竞争激烈，安防类头部企业强者恒强

　　LCD拼接： 2020年销量TOP3为海康、大华和宇视，均为安防头部品牌，占到市场50%的份额，且同比提高5.2个百分点。从规模来看，海康和大华的平板拼接年销售量均达到15万台以上，明显处在高位，宇视年销售量近6万台，增幅超过40%，增势强劲。

　　其他品牌为梦派、创维、康佳、TCL、天地伟业、海信和长虹，多数为家电类企业，且商显中重点产品几乎均有布局，但LCD拼接份额不高，占比均不足5%。得资源者的天下，由于规模较小，腰部品牌的面板谈判能力相对不足，价格优势不明显，在头部品牌和低端白牌的双重挤压下，如何控制成本，又能保证质量和服务，仍然是个重要课题，需要企业各显其能，发掘自身竞争力。

　　LED小间距： 2020年销售额TOP3为利亚德、洲明和强力巨彩，为传统LED显示屏企业，总计占比超过50%，但是由于全球疫情的影响，LED显示屏企业纷纷转战中国市场，海外销售额明显下降。同时海康和大华在2020年销售额占比近20%，同比提升2个百分点，两家安防企业在竞争尤为激烈的LED小间距市场中保持20%以上的增长，实属不易。

　　DLP拼接： 近几年DLP拼接产品由于不具备价格优势，受到LED小间距的挤压最为严重。2020年TOP3品牌销量占比超过60%，份额提升5.7个百分点。其中，威创凭借其行业可视化解决方案，并在DLP拼接市场持续耕耘，排名保持第一位，其次是纬而视，2020年已经跃居第二位，台达业绩下滑较为明显，排名第三位。同时，Mitsubishi在2020年退出全球显示市场，GQY也将重点发力LED小间距COB封装产品，未来DLP市场品牌将更加集中。海康和大华DLP业务内部贡献度很少，但在DLP拼接市场也有近5%的份额。

　　总体来看，2020年黑天鹅事件让商显企业措手不及，以海康、大华为代表的头部安防企业在2020年发展了其子品牌或者分公司，产品走差异化路线，并且开拓经销商渠道，在大屏幕拼接市场中的业绩表现亮眼。在行业洗牌过后的后疫情时代，行业头部企业仍然会保持稳健增长。

　　2020年大屏幕拼接市场三大品类重点品牌排名

　　Data source: 奥维睿沃(AVC Revo)

　　政府及公共管理需求依然旺盛，占比超5成

　　大屏幕拼接市场50%以上集中在政府及公共管理行业，包括公检法、学校和政府各级部门的指挥调度/监控中心、会议室、展览展示等应用，但2020年由于政府整体预算偏紧，增幅不高。工商业规模仅次于政府，且同比有所增长，主要是由于金融、制造业等信息化需求的增多，在LED小间距、LCD拼接产品的销售同比均有超过10%的增长。但是通信和广电行业占比小且萎缩，2020年LCD拼接的广电融媒体项目也明显减少。

　　2020年中国大屏幕拼接市场行业应用变化-销额

　　Data source: 奥维睿沃(AVC Revo)          注：气泡代表销额大小，标签为销额份额

　　综上，2020年新冠肺炎疫情对大屏幕拼接市场造成一定的影响，项目延期和压缩非必要开支让拼接市场整体规模增速下滑，但长期增长趋势不变，预计从2020-2024年复合增长率超过15%。2021年迎来建党100周年，也是“十四五“开局之年，全国两会也释放出重要信号，明确加快数字化发展，重点提及发展工业互联网。相信除了政府部门的数字化升级以外，交通、能源、金融、制造业、医疗等各领域的数字化转型也会加速。未来三年，工业互联网产业也会快速形成，各地工业互联网大数据中心、互联网创新中心、安全运营服务中心建设为大屏幕拼接市场带来新的增长机会。