8月全球LCD TV面板出货：以旧换新+假期控产作用下，环比增长3%

　　历经了四个月的持续环比下滑，本月LCD TV面板出货终于迎来止跌反弹，从各家面板厂的出货表现来看，头部面板厂出货基本均呈现环比增长。随着面板厂国庆假期临近可能带来的供应减少以及国内以旧换新补贴政策逐步落地带来的市场积极拉动，此消彼长下9-10月整体TV供需比可预见性地呈收缩之势，因此部分客户提前增加了对中小尺寸产品的囤货需求。根据DISCIEN《全球TV面板PSI月度数据报告》显示，8月全球LCD TV面板出货量19.6M，同比下滑2% ，环比上涨3%；同比及环比相对前两月均呈现恢复的迹象；出货面积 13.8M㎡，同比下滑6%，环比上涨1%。

　　图一：全球LCD TV面板月度出货量表现

　　数据来源：DISCIEN 单位：M，%

　　下面是各家面板厂8月的具体出货表现：

　　BOE（京东方）：8月出货5.0M，同比上涨6%，环比上涨5%；市占率达到26%。 从尺寸结构来看，32寸出货量显著，同比增长31%，环比增长8%;43寸出货量同比增长2%，环比小幅下滑，保持稳定的出货水平。75寸及以上大尺寸出货量同比增长5%、环比增长35%，尽管在市场的变化下，小尺寸产品应季性增长，但京东方仍持续扩大大尺寸面板的出货来增加对其产能面积的消耗。

　　CSOT（华星光电）：8月出货4.0M，同比下滑6%，环比上涨10%；市占率达到20%。 CSOT本月出货量虽同比下降，但环比实现10%的增长，显示出一定的市场复苏迹象。从尺寸结构来看，环比上涨主要来自中小尺寸出货量的增加，尤其是32寸出货量环比大幅上涨，43寸/50寸/55寸/75寸等出货量也呈现增长，预计9月份在集团客户需求增加的情况下，出货有望得以维持。

　　INX（群创）：8月出货3.1M，同比上涨3%，环比上涨5%；市占率达到16%。 群创本月出货量表现出一些积极的增长点，尤其是24寸/40寸等出货上显示出明显的增长趋势，这表明中小尺寸的市场需求在增加。85寸出货量有所下降;100寸出货接近于1k的量，维持环比增长的态势。

　　图二：8月全球LCD TV面板出货排名及同比表现

　　数据来源：DISCIEN 单位：M，%

　　HKC（惠科）：8月出货2.9M，同比下滑11%，环比上涨1%；市占率达到15%。 本月出货量的同比下滑，稼动率对比去年基本持平，整体出货数量的收缩主要来自HKC持续加速对产品结构的升级。但环比上月微涨，显示了一定程度的市场恢复。从尺寸结构来看，HKC持续收缩32寸规划，加速推进其在超大尺寸面板领域的战略布局。

　　AUO(友达)：8月出货1.4M，同比上涨3%，环比上涨1%；市占率达到7%。 AUO本月出货规模在头部客户品牌的支撑下，持续稳定在1.4M的水平;从尺寸结构来看，32寸到55寸出货量环比增长7%，65寸及以上出货量均呈现环比下滑的趋势。

　　Sharp（夏普）：8月出货1.2M，同比下滑24%，环比下滑23%；市占率达到6%。 其中SDPC出货0.7M，环比下滑22%;SDPJ出货0.5M， 环比下滑24%。

　　CHOT(彩虹光电)：8月出货1.1M，同比下滑13%，环比上涨1%；市占率达到6%。 CHOT本月出货量同比大幅收缩，除85寸外，其他尺寸基本呈现同比下滑的走势，这与其产品结构调整和市场需求变化有关。本月出货量相较于7月，环比上涨1%，主要来自50寸/58寸/85寸等出货量的增长。CHOT持续优化产品结构，并更多专注于高端产品以及超大尺寸的投入。

　　LGD（乐金显示）：8月 LCD TV面板出货0.9M，同比上涨62%，环比上涨7%；市占率达到5%。 本月出货量同环比上涨，从尺寸结构来看，主要来自55寸出货量的增长，86寸等超大尺寸出货量也呈现出增长态势。从客户角度来看，韩系品牌对LGD的采购保持稳定，没有出现减少的迹象。