LED 一体机市场盘点: 出货近8K，内部+外部显示技术替代是未来增量空间

　　近日DISCIEN(迪显咨询)《2024全球LED小间距&微间距市场研究报告》及《2025全球LED COB显示产业调研白皮书》相继发布，根据DISCIEN(迪显咨询)数据显示，2024年中国大陆LED一体机终端市场累计出货7.9K，同比增长21.5%;出货尺寸主要以135-139为主，如135、136、138寸，以P1.5的2K分辨率为主，同时随着P0.9产品价格的下降，4K分辨率产品也有所成长。

2024中国大陆LED一体机市场出货规模（销量）

Data source: DISCIEN(迪显咨询)

　　品牌竞争格局：TOP3合计占比53.3%，集中度较高

　　从目前中国大陆LED一体机品牌集中度看，目前品牌集中度较高，行业内参与品牌在50家左右，2024年国内终端市场出货TOP3品牌分别为CVTE、洲明 、利亚德，其中洲明由于大项目交付，2024年销量份额超过利亚德，位居第二位，整体TOP3品牌合计占有率53.3%，目前品牌集中度较高;目前随着LED一体机市场的发展，除传统的LED企业外更多企业持续涌入，如安防企业、家电企业、ICT企业、液晶会议平板企业、面板企业等，品牌持续进入LED市场的原因主要有两个，其一是传统的LCD商显产品如液晶拼接、广告机价格持续触底，毛利大幅收缩，同时在大屏幕拼接市场中LED替代其他产品趋势明显，更多的企业开始选择补充LED产品线，以扩大营收盘;其二在MINI&Micro LED新技术概念持续高涨以及COB市场产能的快速扩张等因素影响下，LED直显技术的受关注度持续走高，更多的企业入局LED直显市场，随着市场规模的发展，未来LED一体机市场也将逐渐成为企业抢夺的新战场。

2024中国大陆LED一体机终端市场品牌格局-销量%

Data source: DISCIEN(迪显咨询)

　　从未来LED一体机的成长空间看，会议市场将依然为其主力市场，其主要是替代性需求为主，从可替代的产品维度看，品类众多，如LED显示技术内部替代、外部显示技术替代(如液晶拼接、IFPD(90寸+)、会议投影等产品)均有替代潜力，此外从新增需求看主要有新增的会议室或信发展示等场景(如政府政务大厅、公共场所信息显示等)。

　　LED内部显示技术替代：LED一体机VSLED小间距非一体机，一体机渗透率近7%，5-10㎡以下仍是未来重点侵蚀空间;

　　目前LED一体机的主流出货尺寸集中在130-139寸，因此从面积段分布看主要分布在5-10㎡;而LED小间距非一体机由于用户预算、会议室大小、间距等差异，面积段分布较分散，由5㎡以下到100㎡以上不等，其中10-20㎡是主力区;而由于新增大会议室空间有限，因此目前LED一体机主要内部侵蚀LED非一体机的会议市场，从渗透率看2024年其在5-10㎡的渗透率已达38.7%，在5㎡以下已达77.5%，用户接受度持续走高;而随着LED一体机价格的走低，其与LED非一体机产品相同面积&分辨率下价格倍数逐渐拉近，未来5-10㎡仍是LED显示技术内部替代重点区域;

2024年LED一体机VS LED小间距非一体机面积段分布及渗透率情况

Data source: DISCIEN(迪显咨询)

　　外部显示技术替代：面对产品类型较多，当前价格成本压力仍较大;

　　当进入5㎡以下市场应用，LED一体机可替代的产品范围扩大到LED显示技术外，面临产品品类众多，如液晶拼接、IFPD(90寸+)、会议投影等产品，但目前LED一体机价格&分辨率仍面临成本困局;如以液晶拼接为例，虽然其产品本身有明显拼缝问题存在，但对比其同等面积下与LED一体机市场成交价格倍数看，在5-10平的价格倍数达3.8倍，在5平以下价格倍数高达9.3倍，目前面临的价格压力仍较大;但未来随着LED技术的不断成熟，生产效率提高，原材料成本降低，价格也会持续下降;另一方面LED一体机产品本身内置操作系统，all in one的产品功能，目前服务于会议场景的功能也在不断丰富，新技术的引入也会间接提高产品性价比，如AI大模型的接入(如AI语音助手、智能化会议支持等功能)，LED一体机可为会议用户提供更高效协作、智能决策于一体的解决方案。

抽样调研2024年LED小间距(非一体机）VS液晶拼接在会议市场不同面积段成交均价-价格倍数

Data source: DISCIEN(迪显咨询)

　　综合来看，从LED一体机的成长周期看，其目前仍处于探索起步期，市场体量仍较小，但增长潜力明显;目前市场主力采购用户仍以大政府、教育行业为主，未来将逐渐往企业端中、大会议室渗透;而除商用会议场景外，LED一体机的出现也将把应用场景扩展到消费级市场，如目前多企业已推出LED巨幕电视，往消费家庭市场进军，未来随着用户群体的持续分层应用(大G-大B-小B-to C)LED一体机也将进入二次成长周期曲线。